Как купить облигации

В деле покупки облигаций необходимо соблюдать осторожность, а также следует знать хотя бы самые основные критерии и особенности связанные с подобным приобретением.

Что такое вообще облигации, и как они используются, что люди их покупают? Где и как физические лица участвуют в этом процессе? На эти вопрос ищут ответ люди, интересующиеся увеличением своего дохода.

Что такое облигации и для чего они предназначены

Облигации – это, прежде всего, долговые ценные бумаги, выпускать которые может любой из участников инвестиционного рынка (эмитент), который обладает таким правом, как создание и распространение финансовых ресурсов.

Эмисионным обращением безналичных или наличных денег может быть не только выпуск облигаций, но также и денежных знаков, кредитных карт, акций, дорожных чеков и других ценных бумаг.

Эмитентом могут быть такие организации, как органы местного самоуправления, исполнительной власти, банковских структур – государство, предприятие, коммерческая организация, учреждение.

Покупать облигации можно как непосредственно, так и через брокера. Брокер – это посредник между покупателем-инвестором и биржей ценных бумаг и других финансовых ресурсов.

Брокеры находят нужные облигации и осуществляют покупку или продажу ценных бумаг. Реализация за счет своих клиентов, а также действуя от имени клиентов, брокеры за свою работу, конечно же, берут определенный процент, в качестве вознаграждения.

Поэтому сделка получается несколько дороже, чем представляется изначально и большинство инвесторов ищут, как купить облигации без брокера.

Законодательство России позволяет первично размещать облигации сроком 3-12 месяцев. Эмитент после регистрации проспекта эмиссии, не может размещать облигации больше года потому, что вместо него это делает на сегодня Центробанк РФ.

Практика показывает, что необходимости длительно размещать впервые облигации для их распространения нет смысла. Ведь сегодня обычно эта процедура занимает 1 день.

Какие же облигации бывают? Они все одинаковые или между ними есть функциональные различия по каким-то признакам?

Все облигации можно разделить на следующие виды:

По эмитенту

  • государственные – ценные бумаги, имеющие гарантии от Правительства РФ и цели частичного покрытия бюджета страны;
  • муниципальные – ценные бумаги, имеющие гарантии от местных властей, которые преследуют цель с помощью распространения облигаций запустить финансирование каких-нибудь значимых для города или области проектов;
  • корпоративные – ценные бумаги, имеющие гарантии от какого-либо юридического лица, которое при помощи облигаций получает дополнительное финансирование для осуществления своей деятельности.

По типам доходов

  • дисконтная (бескупонная) – как правило, продаются стоимостью ниже номинала, поэтому здесь работает такой принцип – чем ближе дата погашения, тем выше рыночная цена на облигацию;
  • с фиксированной процентной ставкой (купонная) – к таким облигациям относят облигации федерального займа (ОФЗ), облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) и еврооблигации, которые выпускаются в иностранной валюте;
  • с плавающей процентной ставкой (купонная) – переменная величина купонных выплат всегда привязана к макроэкономическим движениям на инвестиционном рынке.

По конвертируемости

  • конвертируемые – большую роль здесь играет цена конвертирования, имеющая отношение к облигациям или купонам, которые можно обменять на определенное количество обычных облигаций или любых других долговых инструментов этого же эмитента;
  • неконвертируемые – облигации, которые нельзя обменивать на какие-либо другие ценные бумаги или долговые инструменты.

По сроку обращения

  • коммерческие бумаги – сверхкраткосрочные (от 9 месяцев до года);
  • краткосрочные – срок погашения 1-5 лет;
  • среднесрочные – имеют срок погашения 5-10 лет;
  • долгосрочные – со сроком погашения 10-30 лет;
  • отзывные – имеют возможность сокращать сроки погашения с определенной ценой отзыва;
  • пролонгируемые – эмитент или инвестор имеет право продлевать сроки погашения;
  • с двойными датами погашения – выплата эмитентом производится между двумя датами;
  • бессрочные – погашений номинальной стоимости нет, а есть только у инвестора права получать купонный доход.

По целям выпуска

  • инфраструктурная – для дополнительного финансирования строительства какого-либо инфраструктурного объекта;
  • военный заем – для финансирования военных операций в период войны.

По инвестиционному рейтингу или привлекательности

Юридическое лицо, обладающее такими облигациями, демонстрирует свой рейтинг среди финансовых показателей других юридических лиц.

Если вы покупаете облигацию, тогда эмитент берет на себя перед вами долговое обязательство выплачивать вам при определенных условиях всю сумму номинальной стоимости облигации, а также процентов (купонов) за пользование вашими деньгами, которые были вложены в покупку облигации.

По сути, вы являетесь инвестором для какой-либо организации, предприятия или учреждения, которые распространяют свои облигации для реализации какого-нибудь финансового проекта.

Ведь распространение облигаций для эмитента всегда служит дополнительным источником финансирования – такова их цель и предназначение.

С чего начать покупку физическому лицу

Сегодня физические лица не очень охотно покупают облигации, а больше акции. И связано это в первую очередь с тем, что здесь требуется хорошо разбираться в терминах, нюансах или особенностях, вовремя отслеживая которые есть все шансы повысить свой доход.

Поэтому новичку так трудно бывает ориентироваться на инвестиционном рынке.

Что не путаться, как купить валютные облигации или ценные бумаги государственного займа, нужно следовать некоторым простым шагам:

  1. Изучите, что такое вообще облигация, какие бывают виды этих ценных бумаг, и какие типы доходов дает тот или иной вид.
  2. Проанализируйте рынок российских ценных бумаг, который на сегодня насчитывает более 300 эмитентов. Сделать это можно на сайте инвестиционной биржи, где вы сможете четко увидеть:
    • секторы рынка;
    • номинальную стоимость;
    • вид и размер купона;
    • дату погашения облигации;
    • период обращения;
    • отрасль эмитента;
    • отсутствие или наличие обеспечения;
    • возможность конвертации;
    • рейтинг эмитента;
    • и другие характеристики.
  3. Оцените перспективы и прогнозы рынка облигаций:
    • равномерное снижение процентных ставок эмитента – хороший показатель надежности;
    • на сегодня ФРС США сворачивает свои программы, курс рубля резко снижается, а потому ставки по доходам с облигаций не будут снижаться, что говорит о невысокой доходности на этот период;
    • муниципальные и субфедеральные облигации по-прежнему считаются наиболее качественными доходными инструментами;
    • инвестирование государственных облигаций признано до сих пор более надежным;
    • важно также проанализировать частных, корпоративных и государственных эмитентов;
    • при желании проанализировать задолженность или объем прибыли эмитента лучше воспользоваться услугами посредников – брокеров на бирже.

Для доходности физических лиц, желающих принимать активное участие на инвестиционном рынке, наиболее приемлемыми и оптимальными являются следующие виды облигаций.

Государственного займа

Привлекательность государственных облигаций состоит в том, что они нацелены не только на пополнение бюджетных средств в РФ, но также и на финансирование всевозможных социальных коммерческих проектов.

А это означает, что инвестор, приобретая облигации государственного займа, может спокойно получать от них доход с минимальными потерями или рисками.

Только в периоды экономического кризиса спор и доходность от таких облигаций могут падать, в остальное время – это максимально стабильный и безопасный доход от приобретения ОГЗ.

Краткосрочные облигации бескупонного типа выпускаются номиналом в 1000 рублей. В этом случае доход к инвестору приходит в форме дисконта или скидки.

Ведь приобретает такую облигацию инвестор существенно дешевле номинала, а возвращается ему полная сумму номинала. Такие облигации выпускаются сроком на один год.

Федерального

Облигации федерального займа, которые имеют постоянные купонные выплаты с номинала облигации в 1000 рублей, весьма удобны для тех, кто формирует свои доходы в долгосрочной перспективе. Купонные платежи должны выплачиваться 1 раз в год, а облигации выпускаются периодом 1-10 лет.

Облигации с фиксированным купонным доходом имеют более короткие сроки – до 4 лет. Платежи поступают инвестору один раз за 3 месяца.

Номинал таких бумаг составляет 1000 рублей. Купонные платежи по таким бумагам могут постоянно меняться, однако, их разница и все изменения всегда известны заранее на бирже.

Если облигации федерального займа иметь привязку к амортизационному долгу, то такой вид облигаций имеет и периодические, и купонные платежи. Платежи начисляются и выплачиваются в счет номинальной стоимости облигации (номинал 1000 руб.).

Амортизационные выплаты производятся по определенному графику, чем такие облигации и отличаются от других. Период таких облигаций от 1 до 10 лет.

Существуют также ОФЗ с переменным купонным доходом, который выплачивается 2 или 4 раза в год. Величина купонных доходов нефиксированная и даже заранее не прогнозируема и неизвестна.

Обычно размер доходов привязывается к какому-либо экономическому нестабильному параметру, к примеру, доходность ГКО.

Облигации банков

В тех регионах России, где важно развитие банковского сектора всегда покупка облигаций у банков будет иметь свое не последнее место у физических лиц. Оно и понятно почему, ведь чаще всего приобрести облигации в национальной валюте получается выгоднее, чем положить эти же деньги на депозитный счет.

Кроме других банков, Центробанк Российской Федерации выпускает свои собственные облигации. Для самого банка все операции с облигациями не менее выгодны, чем для инвесторов.

Так, ценные бумаги, распространяемые сроков от 3 до 5 лет или от одного месяца до года, дают возможность удобно регулировать обращения денежных масс внутри банковского финансового пространства. Таким образом, система представляется гибкой и комфортной для эмитента.

Выгоднее также приобретать облигации в любом из банков России в иностранной валюте, чем класть их на депозитный счет.

Например, еврооблигации Сбербанка выставлены на торги с доходностью 4,7-5,8% годовых со сроком размещения до 7 лет, а депозитная ставка этого же банка по этой же валютной нише не превышает 3%. Получается, что покупать облигации выгоднее, чем класть деньги на депозитный счет.

Предприятий

Не менее привлекательными, по сравнению с банковскими ценными бумагами, являются также облигации предприятий. Разброс доходности от приобретения корпоративных облигаций может достигать до 30% годовых, а сроки их погашения считаются наиболее быстрые – от нескольких месяцев до 5 лет.

И, тем не менее, приобретение ценных бумаг какого-либо предприятия имеют свои риски (банкротство и другие причины). Поэтому в плане стабильности государственные и муниципальные облигации являются более надежными.

Иностранные

Если вас привлекает мировой инвестиционный рынок, и вы хотите приобрести иностранные облигации, тогда вам впору задуматься о выборе подходящей для вас валюты.

Каждая иностранная облигация несет с собой один какой-то валютный денежный знак. Здесь следует отследить курсовые разницы между валютой облигаций и доходов, которым инвестор желает воспользоваться.

Существуют глобальные облигации, которые размещаются одновременно на рынке национальной валюты и на рынке еврооблигаций, а также – параллельные облигации, размещаемые на рынках нескольких стран, каждая со своей валютой.

Последний тип облигаций интересен тем, кто собирается контролировать на инвестиционном рынке несколько траншей.

Советы по выбору и покупке

Чтобы знать, как купить облигации на бирже и получить максимальный доход и гарантии безопасности своих денежных средств, можно воспользоваться простыми рекомендациями специалистов:

  • приобретайте облигации при размещении, ведь вы получаете наибольший дисконт;
  • обращайте внимание на последнюю цену облигаций, если они уже побывали в сделке;
  • смотрите на доходность;
  • сколько осталось дней до погашения или оферты;
  • размер купона или оплата в рублях за одну ценную бумагу;
  • самые большие риски по облигациям сконцентрированы вокруг машиностроительного, агропромышленного комплексов, девелопмента, а также в любом сетевом бизнесе;
  • самые минимальные риски по облигациям замечены в телекоммуникационной и нефтегазодобывающей отрасли;
  • если у вас есть сбережения в рублевых денежных знаках, то конвертировать их в евро и покупать еврооблигации не целесообразно потому, что евробонды не дадут той доходности, что получается в приобретении ценных бумаг в рублях – выгодность рублевых облигаций открывает возможность получить доход по 150-250 базисным пунктам;
  • если вы выбираете у одного и того же эмитента купить облигации или вложить на депозитный счет валюту, то специалисты рекомендуют делать выбор в пользу приобретения облигаций.

Всегда для старта в каком-либо деле, необходимо сначала изучить основы, понять, как работает та или иная финансовая система, и каким образом вы могли бы в ней получить свой максимальный доход.

Не стоит сразу пугаться большого количества непонятных терминов, графиков или цифр на бирже.

Все приходит со временем, по мере вашего познания нюансов в инвестиционном деле. И потом, всегда ведь можно начать с малого, а, затем, постепенно развиваться, параллельно изучая все особенности финансового рынка.

Видео: Облигации. Подробное объяснение

Предыдущая статья: Следующая статья:
На ту же тему
Поделитесь своим мнением
Для оформления сообщений Вы можете использовать следующие тэги:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Получите бесплатную юридическую консультацию прямо сейчас:

+7 (499) 703-43-52 Москва и область

+7 (812) 309-57-61 Санкт-Петербург и область

8 (800) 333-45-16 доб. 530 Регионы

Займы Онлайн © 2017 ·   Войти   · Все права защищены Наверх